Variação No Capital De Giro Líquido Investitopedia Forex

Como as mudanças no capital de giro afetam o fluxo de caixa de uma empresa O fluxo de giro representa a diferença entre ativos corporativos atualizados e passivos circulantes. Para as empresas bem geridas, o gerenciamento do capital de giro é simplesmente uma ocorrência diária que ele pode manipular facilmente. Para outras empresas, a forma como o processo é tratado pode indicar sofrimento financeiro. O impacto das mudanças de capital de giro reflete-se no estado de fluxo de caixa das empresas. Especificamente, a seção de fluxo de caixa operacional dos detalhes da declaração de fluxo de caixa muda em suas necessidades de capital de giro de curto prazo. Um valor positivo do capital de giro (os ativos circulantes são maiores do que os passivos circulantes) significa uma entrada de caixa para o período mensurado. Em contrapartida, uma posição de capital de giro negativa significa que a empresa gastou mais dinheiro do que trouxe para a gestão de seu capital de giro, ou compromissos, dentro de um ano. Analisar as mudanças no capital de giro pode ser importante para qualquer empresa, mas é especialmente importante para empresas com necessidades sazonais ou irregulares de fluxo de caixa. Por exemplo, a varejista Wal-Mart Stores Inc (WMT), como a maioria dos varejistas, gasta uma quantidade considerável de capital de giro antes da temporada de vendas de férias muito importante. Analisando a declaração de fluxo de caixa trimestral do Wal-Marts 2013 (terceiro trimestre fiscal encerrado em outubro) antes do quarto trimestre do calendário, podemos ver que ele gastou quase 7 bilhões (refletido como saída de caixa) no estoque. Isso contrasta fortemente com os outros três trimestres. Em seu primeiro e segundo trimestres, os gastos com estoques foram mínimos e chegaram a 584 milhões (uma entrada de caixa) e negativos 15 milhões. No quarto trimestre, o estoque diminuiu por uma ampla margem e trouxe cerca de 4,5 bilhões em capital de giro. Por outro lado, o Blockbuster, a cadeia de aluguel de vídeo que faliu, teve uma situação de capital de trabalho muito mais sombria. No ano fiscal de 2010, sua variação nas contas a pagar e nas despesas provisionadas totalizou uma saída de caixa de quase 250 milhões e veio após uma perda de cerca de 600 milhões. No momento, o dinheiro na mão era de apenas 190 milhões. Com um capital de giro negativo, a empresa não conseguiu cumprir suas obrigações de curto prazo. Mais tarde naquele ano, a empresa pediu falência. Na maioria das vezes, o capital de trabalho de uma empresa é simplesmente uma parte essencial de suas operações diárias. Mas pode indicar problemas financeiros, especialmente quando o capital de giro é negativa por um longo período de tempo. No momento da redação, Ryan C. Fuhrmann não possuía ações em nenhuma das empresas mencionadas neste artigo. Descubra como é utilizado o capital de giro, incluindo como calcular essa métrica financeira, subtraindo o passivo circulante. Leia Resposta Descubra o que significa quando uma empresa tem baixo capital de giro, incluindo como esta métrica é interpretada com base em negócios. Leia a resposta Aprenda sobre o capital de funcionamento de uma companhia boa gerência do capital de funcionamento é essencial a manter a liquidez de uma companhia. Leia a resposta Compreenda como o capital de funcionamento pode afetar a força financeira e a eficácia do investimento de uma empresa, à medida que ela muda. Leia a resposta Saiba mais sobre o capital de giro e a liquidez, e como o capital de trabalho mede a liquidez, a eficiência e a saúde geral. Leia Resposta Saiba mais sobre o capital de giro líquido e o que um número alto indica sobre as perspectivas financeiras de uma empresa, incluindo a importância. Leia Answer Small Business Como determinar as mudanças no funcionamento do capital de trabalho As lojas de conveniência tipicamente oferecem uma grande variedade de produtos. O capital de giro operacional mede o montante de caixa necessário para financiar os componentes de um ciclo operacional da empresa - o processo pelo qual uma empresa compra e vende estoque, paga aos fornecedores e coleta o pagamento dos clientes. Você pode calcular a mudança em seu capital de trabalho operando entre dois períodos para determinar o caixa adicional que suas operações requerem ou os fundos adicionais que suas operações fornecem. Um aumento no capital operacional operacional exige que você atinja dinheiro adicional em suas operações. Uma diminuição fornece uma fonte de dinheiro que você pode usar para outros fins. 1. Junte suas contas a receber, estoque e despesas antecipadas no final do período contábil mais recente. As despesas pré-pagas são aquelas para as quais você pagou antecipadamente, mas ainda não foram incorridas, como o aluguel pré-pago. Por exemplo, suponha que sua pequena empresa tinha 10.000 em contas a receber, 20.000 em estoque e 5.000 em despesas pré-pagas no final do período mais recente. Adicione 10.000, 20.000 e 5.000 para obter 35.000. 2. Subtraia do seu resultado as contas a pagar e as despesas acumuladas no final do mesmo período para determinar o seu capital de giro operacional no período mais recente. As despesas acumuladas são aquelas que você incorrer, mas não pagaram, como uma conta de serviços públicos não pagos. Neste exemplo, suponha que você tenha 5.000 em contas a pagar e 4.000 em despesas acumuladas no final do período mais recente. Subtrair 5.000 e 4.000 de 35.000 para obter 26.000 em capital de funcionamento operacional no período mais recente. 3. Junte suas contas a receber, estoque e despesas antecipadas no final do período anterior. Subtrair do seu resultado suas contas a pagar e despesas acumuladas no final do mesmo período para determinar seu capital de giro operacional no período anterior. Neste exemplo, suponha que você tivesse 8.000 em contas a receber, 15.000 em estoque, 3.000 em despesas antecipadas, 3.000 em contas a pagar e 6.000 em despesas provisionadas no final do período anterior. Junte 8,000, 15,000 e 3,000 para obter 26,000. Subtrair 3.000 e 6.000 para obter 17.000 no capital de giro operacional no período anterior. 4. Subtrair o capital de giro operacional no período anterior do capital de giro operacional no período mais recente para determinar a mudança no capital de giro operacional entre os dois períodos. Um resultado positivo representa um aumento no capital de funcionamento operacional, enquanto um resultado negativo representa uma diminuição. Continuando com o exemplo, subtrair 17.000 de 26.000 para obter um aumento de 9.000 no capital de funcionamento operacional. Isso significa que sua pequena empresa teria investido 9.000 de seu caixa em seu ciclo operacional entre períodos.